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主编推荐语

麦克米伦就是期权,期权就是麦克米伦。多年来,这位传奇交易员用通俗且翔实的书籍、时评和演讲,帮助了很多新手和有经验的交易员通过期权交易来增强收益。

内容简介

作为全球最出色的期权交易员和分析家,麦克米伦写作的这本书已经位列股票、期货和期权界的必读书。可以说,你的藏书中是否有这本书,标志了你在衍生品研究和交易领域里的涉水深浅。

《麦克米伦谈期权》是一部奇书,这不仅因为它博大精深,而且因为它难以归类——
它是一部期权书,可是又用大量的篇幅探讨期货交易:
它是一部交易实践指南,提供了大量的短线交易例证,可是理论色彩又很浓。特别是在对波动率的分析方面:
它是一部关于衍生品的书,但是对股票等标的物的交易又有许多基于亲身经验的真知灼见,甚至提到应当怎样利用季节性趋势在什么时候买进股票、什么时候卖出股票:
它介绍的是交易和投资的策略,但是又手把手地教导读者应当在什么情况下用什么办法、利用什么样的指标来交易黄金、大豆或者股指期货:
它是一部投资手册。可是又教给读者许多投机交易的策略:
它是一部经典,在第2版中又收录了许多最新的投资哲学和交易策略。

目录

  • 版权信息
  • 推荐序
  • 译者序
  • 前言
  • 第1章 期权的历史、定义和术语
  • 标的工具
  • 期权术语
  • 期权的成本
  • 挂牌期权的历史
  • 场外交易市场
  • 芝加哥期权交易所的起步
  • 指数期权
  • 交易所交易基金
  • 期货期权
  • 今天的场外交易市场
  • 期权交易的程序
  • 电子交易
  • 履约和指派
  • 履约和指派的机制
  • 期货和期货期权
  • 第一通知日
  • 单股期货
  • 波动率指数和期货
  • 期货期权的术语
  • 影响期权价格的因素
  • 波动率
  • 这些因素是如何影响期权价格的
  • DELTA
  • 影响Delta的是什么
  • 技术分析
  • 第2章 期权策略概述
  • 赢利图
  • 直接买进期权
  • 用买进期权来保护股票
  • 买进看跌期权来为买进股票保险
  • 买进看涨期权以保护股票卖空头寸
  • 买进一手看跌期权和一手看涨期权
  • 卖出期权
  • 持保看涨期权立权
  • 无持保(裸)期权立权
  • 无持保(裸)看跌期权立权
  • 无持保(裸)看涨期权立权
  • 出售跨式套利和组合套利
  • 套利
  • 垂直套利
  • 日历套利
  • 对角套利
  • 当套利对你产生吸引力的时候
  • 比率策略
  • 比率立权
  • 比率套利
  • 更为复杂的构建
  • 使用期权模式
  • 小结
  • 第3章 多种用途的期权
  • 期权作为标的物的直接替代
  • 与卖空股票相等
  • 单股期货
  • 在期货合约中应付涨跌停板的情况
  • 期权作为标的物的代理
  • 买进期权作为短期股票的替代
  • 买进期权作为长期股票的替代
  • 使用长期看跌期权以取代看涨期权
  • 股指期货对股票市场的影响
  • 指数套利
  • 投资组合保险
  • 程序交易
  • 指数期货和指数期权到期日对股票市场的影响
  • 人们所玩的游戏
  • 持仓量的含义
  • 一个套保策略
  • 在到期的那个星期提前投机
  • 同套利者交易
  • 期货对股票市场的履约后效应:一个交易体系
  • 到期对单股的效应
  • 期权作为保险
  • 领圈套利
  • 使用LEAPS(长期期权)来做领圈套利
  • 使用场外期权套保
  • 使用波动率期货作为投资组合的保险
  • 合约细节
  • 使用VX期货来保护股票投资组合的策略
  • 会有什么不利的方面吗
  • VX期货上的期权
  • 小结
  • 第4章 期权的预测力
  • 将股票期权交易量用做指标
  • 多少是太多
  • 分析
  • 即时的分析
  • 例子
  • 赢利性
  • 进一步的考虑
  • 使用止损
  • 当期权交易量不是一个好指标的时候
  • 将期权价格用做指标
  • 昂贵的期权可能预示公司新闻的出现
  • 为投机交易而分析隐含波动率
  • 隐含波动率可以预示交易豁口
  • 交易波动率豁口的若干策略
  • 隐含波动率可以用来预测走向的变动
  • 当波动率增长时卖出持保看涨期权
  • 指数期权的隐含波动率
  • 案例研究:1994年和1995年的市场
  • 另一个案例研究:1997~1999年
  • 波动率的季节性
  • 直接交易波动率
  • 对指数波动率的进一步观察
  • 看跌-看涨比率
  • 数据
  • 对比率的诠释
  • 部门指数期权的看跌-看涨比率
  • 使用看跌-看涨比率来交易单只股票
  • 期货期权的看跌-看涨比率
  • 期货期权交易量
  • 看跌-看涨比率交易总结
  • 论移动平均值
  • 小结
  • 第5章 交易体系和策略
  • 把期货的合理价格结合到你的交易里
  • 日间交易的工具
  • TICKI日间交易体系
  • 日间市场反转之推演
  • 一个短线交易体系
  • 监视日间振幅
  • 涨价股-跌价股走向的问题
  • 市场间套利
  • 欧式期权
  • HUG/HOG套利
  • 1月效应
  • 黄金股票同黄金价格套利
  • 石油股票同石油的价格套利
  • 公用事业股票同30年债券
  • 相似部门指数同期货相对的市场间套利
  • 配对交易
  • 其他季节性趋向
  • 8月:真的是一个乏味的月份吗
  • 9~10月:股票市场的一个极好的交易时段
  • 10月下旬的买进点
  • 1月下旬的买进点
  • 小结
  • 第6章 交易波动率以及其他的理论方法
  • 波动率
  • Delta中性交易
  • 保持一个头寸的中立性
  • 其他形式的中立性
  • 预测波动率
  • 历史波动率同隐含波动率的比较
  • 交易隐含波动率
  • 卖出波动率
  • 买进波动率
  • “希腊文”
  • 模型
  • Delta
  • Vega
  • Theta
  • Rho
  • Gamma,再议
  • Gamma和Delta中性
  • 更高级的构建
  • 小结
  • 交易波动率斜率
  • 价格分布
  • 交易正向的斜率
  • 交易负向斜率
  • 看跌期权比率套利
  • 波动率斜率使得头寸有了偏向
  • 找出波动率斜率存在之处
  • 激进的日历套利
  • 在波动率交易中使用概率和统计法
  • 预期回报
  • 小结
  • 第7章 其他重要的考虑
  • 后台活动
  • 下单
  • 经纪人和经纪公司
  • 数据供应商
  • 软件
  • 交易的方法和哲学
  • 管理你的资金
  • 投机交易程序
  • 实际交易的例子
  • 期权交易的哲学
  • 在交易时不要勉强自己
  • 一定要使用模式
  • 不要光是使用期权,标的物有可能更好
  • 避免买进虚值期权
  • 只买你所需要的时间
  • 知道哪些策略是对等的,自始至终使用最优化的策略
  • 在所有的市场中交易
  • 学会谦虚一些
  • 最大的错误
  • 小结
  • 附录A 挂牌的指数和部门期权
  • 附录B 期货期权的条款和到期日
  • 附录C 期权模型
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评分及书评

评分不足
2个评分
  • 用户头像
    给这本书评了
    4.0
    非常好,讲的非常细致

    非常牛,大佬写的书,专业。但真正看懂需要一定的基础。专业人员不可不读的书。

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      评论

    出版方

    机械工业出版社有限公司

    机械工业出版社是全国优秀出版社,自1952年成立以来,坚持为科技、为教育服务,以向行业、向学校提供优质、权威的精神产品为宗旨,以“服务社会和人民群众需求,传播社会主义先进文化”为己任,产业结构不断完善,已由传统的图书出版向着图书、期刊、电子出版物、音像制品、电子商务一体化延伸,现已发展为多领域、多学科的大型综合性出版社,涉及机械、电工电子、汽车、计算机、经济管理、建筑、ELT、科普以及教材、教辅等领域。