- 给这本书评了2.0神话终将破灭
90 年我刚出国时,第一次看到国外的会计人员用涂改液修改会计账目大惊,因为在国内,尤其是银行等现金账本是 “死页” 的,如果书写错误要用 “红字” 冲减,还要在错误的地方盖上自己的名章,经过多年接触,才明白西方因为人工成本高,效率优先,在监管和内部审计方面远远不如中国,中国的内审制度可是御史台,都察院的基本功。而西方主要依靠社会诚信体系,在公司运营方面,比中国先进的是营销,公司并购等外拓的交易架构上和交易条款合同上的严谨。否则普华永道就不会在恒大上栽跟头了。本书给中国任何政府财政和国有银行部门的人看,都会认为平淡无奇,全书用华丽的词藻,极力为美国疯狂发债,美联储和美国财政部联手救助华尔街的行为粉饰,因为之前一直标榜美联储的私人独立性质,自由市场经济的不干涉,而 08 年金融危机的暴雷,让美国也用计划经济的手段开始政府干预,号称用 “直升机撒钱” 的本书作者本 - 伯南克还得了诺奖,创造出 MMT 现代货币理论。本书出版时的 2019 年,美国国债 23.17 万亿(联邦政府内部还持有 5.98 万亿),1982 年是 1 万亿,1996 年是 5 万亿,2008 年是 10 万亿,原本想着 2015-2018 年开启第六轮加息后开始收割世界其他国家资产,以弥补国债的亏空,可没想到疫情来袭,只能继续印钞,到 2022 年再启加息周期,到 2024 年的今天国债已经达到 34 万亿美元,伯南克们只是把要暴的气球继续吹大而已,厚厚的一本书并没什么可炫耀的,他的继任者老太太耶伦风尘仆仆(没有红地毯)的来华访问,是来割韭菜的还是取经的? 疯狂的印钞带来首先是资本过剩,开始是日元和美元的低息,让房地产大佬拼命加杠杆最后把自己都骗了,到今天中国银行里的钱都贷不出去了,全世界最缺的变成消化产品的市场,阿三那样的泼皮地方都有人去了。伴随着商品过剩,高学历人才过剩,劳动力紧缺。(都想去坐办公室,不愿拧螺丝)黄金从 2019 年开始起飞,到今天翻番创历史新高,就是对本书 MMT 的嘲讽。
2转发同时评论快速转发657分享「微信」扫码分享给这本书评了5.0监管体系的漏洞和碎片化问题增加了金融体系的脆弱性。危机前,传统银行业在美国金融体系中占比很小,金融体系一半以上的杠杆都转移到了非银行金融机构,但监管体系对应的还是大萧条时期由商业银行主导的金融体系。即使对于商业银行,监管也是碎片化的:监管责任分散在美联储、货币监理署、联邦存款保险公司、储蓄机构监管局以及州一级的银行监管委员会等机构之间。对商业银行以外的领域,监管更是参差不齐:对房利美和房地美(简称 “两房”)这类有政府背景的企业,监管机构形同虚设;证券交易委员会负责监管投资银行,但未采取任何措施限制投资银行的加杠杆行为。尽管联邦存款保险公司可以有序关闭商业银行,但监管机构没有权限救助大型非银行金融机构使其免于无序倒闭,也没有权限向非银行金融机构注资或担保其债务。
1转发同时评论快速转发14分享「微信」扫码分享给这本书评了5.0信任很难建立和维持。建立信任是一个长期过程,各国需要在关系稳定时期通过外交、沟通和非正式交流等手段建立互信。尽管参与七国集团和二十国集团看起来有些浪费时间并充满官僚主义,但由此产生的联系、建立的流程有助于在危机中做出有效和快速的反应。建立信任的关键是共享信息、听取他国意见,并将这些内容反映到集体思想和行动中。尽管七国集团之间存在意见分歧,但在危机最严重的时刻(2008 年 10 月 10 日),七国集团发表的声明展现了其合力救助世界经济和支持系统重要性金融机构的决心。该声明用简短的字句传递了清晰的信号。
转发转发同时评论快速转发评论1分享「微信」扫码分享给这本书评了3.0普通电子书 79. 书名《极速应对》作者:【美】本・伯南克 编;蒂莫西・盖特纳 编;亨利・保尔森 编;梁内利 编译者:孙天琦;杨柳;赵冰喆 等出版时间:2023 年 12 月危机中,越早推出流动性工具,效果越好,当然也要权衡潜在收益和道德风险。如果没有一场危机来证明改革的必要性,改革是极难实现的。高风险抵押贷款证券就无法在回购和其他担保融资市场融资。官方任务是解决现金市场流动性问题。实际任务是平息恐慌。现金的流入改善了存款保险基金的流动性 —— 可以为履行存款保险义务提供资金,并为银行处置提供流动资金。其次,存款保险基金的资本水平有所增加 —— 弥补了实际处置活动中发生的损失或为未来损失计提准备金而导致的资本余额下降。存款保险基金投资账户收益和保费 / 特别保费是存款保险基金积累资本的仅有来源。回顾 2007—2009 年我们为应对全球金融危机所做出的抉择。加油加油⛽有看完一本书。
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