商业 类型
可以朗读 语音朗读
106千字 字数
2019-10-01 发行日期
展开全部

主编推荐语

深入浅出期权策略与风险管理, 解读希腊值、波动率和Delta对冲。

内容简介

本书是一本深入浅出地介绍期权策略与风险管理的参考书，全书主要内容有期权特性、二叉树模型、希腊值、波动率、波动率交易与Delta对冲、B—S期权定价模型的局限和应用、期权策略。作者力求把概念讲清楚，把策略说透彻，简单而直观地展示期权特性，并附有大量的实际交易案例，以解读希腊值Greeks、波动率和Delta对冲。

目录

  • 封面
  • 作者简介
  • 版权页
  • 推荐序1
  • 推荐序2
  • 推荐序3
  • 前言
  • 目录
  • 第1章 期权特性
  • 1.1 非线性
  • 1.2 波动率
  • 1.3 货币性
  • 1.4 股票、期货、期权的维度
  • 1.5 金融衍生品投资案例
  • 第2章 二叉树模型
  • 2.1 一阶二叉树模型
  • 2.2 合理价格和Delta对冲
  • 2.3 二阶二叉树模型
  • 2.4 多阶二叉树模型和Delta对冲
  • 2.4.1 多阶二叉树模型
  • 2.4.2 Delta对冲结果
  • 2.5 二叉树模型和B-S期权定价模型
  • 2.5.1 二叉树模型的特征
  • 2.5.2 二叉树模型和B-S期权定价模型的差异
  • 2.5.3 二叉树模型和波动率
  • 2.6 Delta对冲的意义
  • 第3章 希腊值
  • 3.1 线性指标Delta和非线性指标Gamma
  • 3.1.1 Delta
  • 3.1.2 Gamma
  • 3.1.3 Gamma和Delta的表达
  • 3.1.4 期权买入（卖出）和Gamma效果
  • 3.1.5 以Delta和Gamma预测期权价格
  • 3.2 不确定性指标：Vega和Theta
  • 3.2.1 标的资产变化的自然对数
  • 3.2.2 Vega和Theta
  • 3.2.3 Vega和Theta的表达
  • 3.3 Moneyness与期权价格、Delta
  • 3.3.1 Moneyness等于0的意义
  • 3.3.2 相同Moneyness的看涨/看跌的期权价格和Delta
  • 3.4 风险管理
  • 第4章 波动率
  • 4.1 什么是波动率
  • 4.1.1 历史（过去）波动率
  • 4.1.2 未来波动率
  • 4.1.3 隐含（当前）波动率
  • 4.2 波动率与股价波动范围
  • 4.3 每日波幅和波动率的关系
  • 4.4 隐含波动率和标的资产的MAD
  • 4.5 波动率、历史波动率和MAD
  • 4.6 利用高频数据预测波动率
  • 第5章 波动率交易与Delta对冲
  • 5.1 波动率交易
  • 5.2 在假设条件下生成的标的资产与期权
  • 5.3 Delta对冲
  • 5.4 举例说明
  • 5.4.1 模拟实验
  • 5.4.2 模拟交易1：预测值（30%）=未来波动率（30%）
  • 5.4.3 模拟交易2：预测值（38%）＞未来波动率（30%）
  • 5.4.4 模拟交易3：预测值（25%）＜未来波动率（30%）
  • 5.5 解析模拟交易的结果
  • 5.6 Delta对冲的意义
  • 5.6.1 Delta对冲：持仓Delta=0
  • 5.6.2 EDGE与Delta对冲
  • 5.6.3 Delta对冲的费用和收益
  • 5.7 Delta对冲方法
  • 第6章 B-S期权定价模型的局限和应用
  • 6.1 B-S期权定价模型的意义
  • 6.2 期权平价
  • 6.2.1 合成期货和期权平价
  • 6.2.2 ETF期权和期权平价
  • 6.2.3 不同标的资产的期权平价
  • 6.3 标的资产的假设
  • 6.4 标的资产波动率的不变性
  • 6.4.1 隐含波动率和历史波动率
  • 6.4.2 微笑曲线
  • 6.4.3 中国市场的微笑曲线
  • 6.5 时间设置
  • 6.5.1 自然日的工作日基准
  • 6.5.2 开盘时隐含波动率上升现象
  • 6.6 内在标的资产和代表期权
  • 6.7 利率
  • 6.8 负的时间价值
  • 6.8.1 标的资产为股票的欧式期权
  • 6.8.2 标的资产为期货的欧式期权
  • 6.9 美式期权
  • 6.9.1 提前行权
  • 6.9.2 美式认购期权
  • 6.9.3 美式认沽期权
  • 第7章 期权策略
  • 7.1 策略交易信息
  • 7.1.1 期权信息
  • 7.1.2 价差图表
  • 7.2 策略交易工具
  • 7.2.1 波动率的平均
  • 7.2.2 波动率差异
  • 7.3 持仓分析
  • 7.4 牛市价差策略
  • 7.5 卖出宽跨式套利策略
  • 7.5.1 卖出宽跨式套利交易持仓分析
  • 7.5.2 损益分析
  • 7.5.3 对冲方法
  • 7.6 波动率套利策略
  • 7.7 日历价差
  • 7.7.1 标的资产为股票或指数的情形
  • 7.7.2 标的资产为期货的情形
  • 7.7.3 日历价差的必要性
  • 7.8 临近到期日交易的注意事项
  • 反侵权盗版声明
展开全部

评分及书评

评分不足
1个评分
  • 用户头像
    给这本书评了
    2.0

    凑合看

      转发
      评论

    出版方

    电子工业出版社

    电子工业出版社成立于1982年10月，是国务院独资、工信部直属的中央级科技与教育出版社，是专业的信息技术知识集成和服务提供商。经过三十多年的建设与发展，已成为一家以科技和教育出版、期刊、网络、行业支撑服务、数字出版、软件研发、软科学研究、职业培训和教育为核心业务的现代知识服务集团。出版物内容涵盖了电子信息技术的各个分支及工业技术、经济管理、科普与少儿、社科人文等领域，综合出版能力位居全国出版行业前列。