- 给这本书评了4.0拾叁肆:投资要有预案!
读后笔记:JQSSS 组合投资方案 JQSSS-A 组合关于组合 1、组合的精义是分散 2、组合要避免同质化 3、组合要退可守、进可攻 4、组合是动态管理过程 5、组合指标要量化投资目标:1、跑赢长期无风险资产收益率(10 年期国债收益率、定期存款收益率)2、跑赢沪深 300 指数 3、跑赢通胀选股方案:行业不过 5 个,个股(含 ETF 基金)不超过 10 只,个股仓位不要超过 25%,重仓股不超过 3 个。选国运:A 股、港股选行业: 严格的行业选择:第一,它能长久地存在 —— 至少一百年后,它应该也得存在;第二,它得具有一定的护城河;第三,它须与国计民生息息相关;第四,它必须经过充分的竞争 —— 如果不满足这一条,能享受国家赋予的行政性垄断也行;第五,经营模式要成熟,要有稳定的盈利。选公司:“两低一高一轻,外加适度” 的整体择股标准,即:低市盈率、低市净率、高股息率、轻资产,外加一个适度的净资产收益率。(策略来源腾腾爸)买入方案:在熊市中,熊市分批分期建仓,低估买入。作为压仓底的股票长期持有,然后利用分红和波段不断优化投资组合,不断地向更有进攻性的 “成长股” 转移仓位,最终达到一个相对均衡的状态。卖出方案 1、贵得太离谱儿;2、基本面恶化。3、牛市守仓适当集中,把估值高的慢慢向估值低的集中,从高往低集中,逐步实现利润的最大化。现金流预案 1、用于投资的额度投资股市和手中留存的现金比例计算:去掉房子、车子,这些生活中应有的大件之外,将手中余下的积蓄,作为一个整数,进行现金和投资的额度分配,然后取年龄的十位数字,乘以九,所得的数字,即为留存在手中现金的比例。具体操作(参考腾腾爸的 “乘九法则”)30 岁之前,2×9=18,即保持 18% 的家庭现金流储备,82% 的剩余资金用于投资 30-39 岁十年期,3×9=27,即保持 27% 的家庭现金流储备,73% 的剩余资金用于投资 40-49 岁十年期,4×9=36,即保持 36% 的家庭现金流储备,64% 的剩余资金用于投资 50-59 岁十年期,5×9=45,即保持 45% 的家庭现金流储备,55% 的剩余资金用于投资 60-69 岁十年期,6×9=54,即保持 54% 的家庭现金流储备,46% 的剩余资金用于投资 70-80 岁十年期,7×9=63%,即保持 63% 的家庭现金流储备,37% 的剩余资金用于投资 2、仓位控制仓位控制的实质是分阶段投入,永远不轻易满仓或空仓。它存在和推导的逻辑起点,就是投资者首先承认自己能力平庸、不具有超越常人的智慧具体操作(参考腾腾爸的 “乘九法则”)上证指数 2500 点时,2×9=28,即保持 18% 的现金仓位,82% 的股票持仓上证指数 3500 点时,3×9=27,即保持 27% 的现金仓位,73% 的股票仓位上证指数 4000 点时,4×9=36,即保持 36% 的现金仓位,64% 的股票仓位上证指数 5000 点时,5×9=45,即保持 45% 的现金仓位,55% 的股票仓位关于操作纪律仓位的管理、组合的构建、计划的执行,都有赖于操作纪律的保证。操作纪律就是数字中的 0,什么自然数缀上它,都是扩大 10 倍。什么自然数乘上了它,都是马上清零 —— 用好了,是加分;用不好,往往意味着一败涂地。关于投资预期:牛市早晚会走完的,但下一轮的牛市,早晚还会再来。熊市早晚会走完的,但下一轮的熊市,早晚还会再来。只要人在,钱在,机会就永远等待着你。其他:1、交易系统的容错性 2、终胜思维
转发转发同时评论快速转发评论8分享「微信」扫码分享给这本书评了2.0二次阅读—结论很失望依然是一套车轱辘话来回说。看完之后你还是没办法估值,没办法用比较合理的逻辑选择好企业。比如要选择有良好护城河,好品牌的企业。怎么判断护城河?在企业低估时买入,低估是 16 倍还是 25 倍?什么样的企业适合这个市盈率?股市整体低估时买入,高估时远离股市?股市从来不代表个股啊?他说怎么走都对,你却迈不出第一步。和另一本书有很多重合的内容。指导纯投资小白树立一些基本观念有用,指导实践毫无用处,我不觉得懂了书中的观念就能盈利。作者也没告诉你他的具体实践标准和决策逻辑。
转发转发同时评论快速转发评论3分享「微信」扫码分享给这本书评了4.0这本书分为三个部分:认识投资、投资操作和投资理念。作者从价值投资的角度出发,讲解了投资的目的、股市与赌场的区别以及投资的基本原则。他还分享了自己的交易体系和投资心态,帮助读者建立正确的投资观念和方法。读完《投资大白话》后,我对投资有了更深入的理解。首先,作者用通俗易懂的语言解释了什么是投资,帮助我摆脱了对股市的迷茫和恐惧。其次,书中强调了投资的目的是为了生活,而不是为了追求高风险高回报。作者提倡价值投资,注重长期稳定的投资收益。此外,书中还介绍了作者的交易体系和投资心态,让我明白了投资需要有系统性和耐心,不能被短期波动所左右。
转发转发同时评论快速转发评论1分享「微信」扫码分享给这本书评了4.0作者既用实践的经验,又站在宏观的视角分享了关于投资的心得看完本书最大的感受是关于价值投资的定义,以前一直以为买入好的标的,不管价格,长期持有就是价值投资,作者书中的关于价值和价值投资不是一个概念做了比较明确的阐述,当一支有价值股票的股票价格被明显高估的时候,它是有价值的,但不是价值投资的好选择,就像格雷厄姆经常所说的安全边际一样,找到低估才是王道,并且文中关于巴菲特老爷子所说的,在别人贪婪的时候,恐惧,在别人恐惧的时候贪婪,有了很深刻的理解,比如,熊市建仓,牛市减仓,并且通过生活中的小例子,诠释牛熊转换的过程,文中作者用自己的亲身经历,穿插了很多投资心得及人生原则,是一本讲人生原则和投资的好书,值得推荐
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