用规则和纪律来对抗本能与情绪，核心目标是长期生存，从而实现稳健盈利。1. 投机的艺术不仅在于观察能力，更在于保存实力。越早学会处理失败，就越早开始积累财富。风险控制与生存是第一要义，失败是交易的一部分，快速认错是成功之始。先学会别赔钱，再想着赚钱。留得青山在，不怕没柴烧。在市场里活下来最重要，亏小钱可以，但绝不能一把亏光。学车时，教练教的第一件事绝对不是怎么开快车，而是怎么刹车、怎么看后视镜、怎么系安全带。因为只有先保证不撞车、不出事故，才能安全地把车开到目的地。交易也一样，生存是第一课，保本是方向盘，赚钱是油门。2. 没有什么规则比资金管理更重要。失败不会成就性格，它只会摧毁账户。资金管理是生命线，是所有交易规则的基石，其重要性凌驾于任何分析方法之上。别一把梭哈，分开放，最保险。别把所有的钱都押在一笔交易上，万一错了就全完了。分开下注，才能玩得久。鸡蛋不要放在一个篮子里，如果有 10 个鸡蛋和 1 个篮子，提着所有鸡蛋走路，万一绊一跤，所有鸡蛋都碎了。但如果把 10 个鸡蛋放在 2 个甚至 3 个篮子里，就算摔了一个篮子，也还有其他完好的鸡蛋。3. 乐观的想法会让人觉得自己会赢，这必然导致犯错。正确的信念是：当前这笔交易很可能是一笔赔钱的买卖。保持谨慎的悲观，对抗天生的乐观偏见，这种反直觉的思维是防止过度交易和重仓的关键。别总觉得自己肯定对，先想好错了怎么办。别一进场就光想着赚大钱，多想想如果这笔赔了该怎么跑，这样反而不容易亏大钱。早上出门，看着天气晴朗，但依然会带把伞。为什么？因为承认天气预报可能不准，天可能会突然下雨。这把伞就是预案。交易中，感觉会涨就是好天气，而止损单就是雨伞。4. 并不是我的想法使我得到这一切，而是我的耐性使我赚到了大钱。把握住大波段是获利的唯一途径。让利润奔跑需要时间，耐心持有正确的头寸，比频繁交易捕捉小波动重要得多。看对了就别急着卖，让利润多跑一会儿。赚点小钱就跑，是发不了财的。真正赚大钱的时候，是看对趋势并牢牢拿住的时候。炖一锅好汤，汤刚烧开的时候，香味是出来了，但味道还远远不够。需要用小火慢慢炖，让食材的鲜味充分释放到汤里，时间到了，这锅汤才会变得浓郁鲜美。交易中的小盈利就像刚烧开的汤，而大波段行情就是耐心炖出来的鲜美高汤。5. 交易靠的是遵从经过回测的系统，而非无系统交易。单靠自己，终会粉身碎骨。抛弃自负，完全信任并执行一套有统计优势的系统，是长期稳定盈利的保障。别信自己的感觉，要信验证过的规矩。别总我觉得要涨，那靠不住。要有一套行之有效的交易规矩，然后像机器人一样严格执行。去一个陌生地方，是信自己的直觉随便开，还是打开导航 APP？交易系统就是导航。它可能偶尔会绕点路（小亏损），但长期来看，它能基于历史和实时数据，用最高的概率把人带到目的地（稳定盈利）。靠自己感觉开，很容易迷路（爆亏）。6. 我们最害怕的交易往往是最好的交易。当用止损掌控了恐惧，就能毫无负担地行动。恐惧是反向指标，最大的机会常藏在最不适的时刻。预设止损能将情绪的恐惧转化为可控的风险。越不敢买的点位，越可能是好机会。当被吓得手发抖不敢下单的时候，往往就是最佳的进场点。当然，前提是必须设好止损敢亏小钱。在过山车爬升到最高点，马上要俯冲的时候，是最害怕、最想下去的时候。但恰恰是这段最刺激的俯冲，带来了最极致的体验。交易中，在价格突破历史高点，所有人都觉得太高了不敢买时，往往趋势才刚刚开始，后面涨幅最大。7. 市场不会因为遭遇卖压而见顶，而是因为不再有人追涨而见顶。底部形成刚好相反。市场反转的本质是动能的衰竭，而非单纯的买卖压力。顶是没人追高时形成的，底是没人割肉时出现的。行情到头不是卖的人多，而是买的人没了；跌到底部不是买的人多，而是卖的人跑光了。派对最热闹（顶部）的时候，不是突然有人宣布结束，而是想来的人都已经来了，新来的人越来越少，气氛自然就冷下去了。派对最冷清（底部）的时候，不是有人强行拉客，而是该走的人都走了，剩下的人怎么也不肯走，这时只要再来几个新人，气氛就容易重新热起来。总之，交易的最高智慧不是去预测市场的精准走势，而是建立一个专注于管理风险和控制自己的规则体系，通过严格的纪律执行，让自己在不可避免的失败中生存下来，从而等到并抓住那些必然会出现的大机会。就像一位优秀的指挥官，他的首要任务不是奢求每一仗都大获全胜，而是确保自己的军队在任何败仗中都不会被歼灭，从而能持续作战，最终赢得整场战争。

拉里・威廉斯，一个很牛的交易员。用他自己的话来说就是，成功是不停地教和学的产物，而不是自然本能的产物。不要将你希望的真理和实际的真理混为一谈。你只能跟着市场走，顺应市场趋势，而不是妄想战胜市场。交易的成功来自接受事实和找准方向…… 无论结果如何，你能做的就是接纳，复盘整改，重新上路。成功的道路是适合你走下去的那条…… 生命的第一条规则就是生存；第二条规则就是只要让第一条成立，其他规则都可以不理。巴菲特说，投资的第一要义是不要亏钱，第二条是记住第一条。所以，止损和学会止损很重要。可以说是没学会止损，就没法在这条路上走好。生活就是一种主观的判断，但这种判断建立在拥有可以改善生活的信息以及系统的基础之上。交易也一样。我们需要一种系统化的方法帮我们决定买卖，我们需要确定的止损点。而且，肯定还需要精确的进场规则。完美的系统或方法根本不存在。过去不曾有，将来也不会出现。完美主义在这方面必须全力克服自己人性的弱点。交易策略包括 3 个步骤：①寻找一组市场；②伺机进入那个市场；③伺机退出。其中的退出点可能是：①止损点；②跟踪止损点；③达到目标价格。交易之路，也是人生历练之路。

听了两遍，还需要认真再看。

这本书从各种交易的节点到交易心态的建设，在我看来都很中肯切实用。我是一个刚刚踏入 A 股市场 3 年的菜鸟，最近的一笔交易让我亏掉了从去年至今的所有盈利。鉴于自己清楚这笔交易是在准备不充分的情况下开始的，我选择了及时止损并退出。从这本书开始，希望自己能建立一个全新的模型，并不断打磨完善，把交易当做自己生命中一个组成部分。

got it

设置止损位，如何强调都不为过，因为决定在市场中的要素是最后留下来的人。很多的实操工具都是作者花精力和金钱在市场中大浪淘沙淘回来的，资金控制，趋势把握，交易系统的建设，哪些是真的突破方向哪些是虚晃一枪，要实战经验才能写的那么真实。交易～～和自己赛跑的竞赛游戏。

非常非常非常好的书

优秀的交易者根据经验知道长期下来自己亏损的交易笔数要比赢利的笔数多，但是通过资金管理，认真的风险分析，再加上止损单的保护，他们可以避免麻烦并捕捉到大行情，总体是赢利的。资金管理由两个关键的元素组成：心理管理和风险管理。风险管理来自心理，交易者在心理上提前考虑到了风险