看完了哈～1. 一位澳大利亚记者，在 2022 年 10 月 1 日晚上 7 点，随手发了条推文：可靠消息源，一家大型国际银行正处于崩溃边缘。有人转发时指名道姓，说这家倒霉的银行就是大名鼎鼎的瑞士信贷银行…… 于是引发大量转发，迅速席卷了不同语种的 SNS 平台，包括但不限于：红迪网（Reddit）、脸书、微信、新浪微博…… 接着，毫不意外的引发了挤兑，担心资金安全的储户们，一个周末就从瑞士信贷提取了数十亿美金，导致周一开盘股价应声下跌 11%。当时瑞信银行高层频繁人事变动，7 年间换了 4 个 CEO，最新的高管团队刚刚上任，而且普遍在瑞信任职不到 1 年，业务都还没有捋明白，不知如何应对，于是选择默不发声。董事会敦促高管们去安抚大客户，说数据显示银行是安全的。客户们表示理解与同情，但是依然继续快速将资金转移到其他银行。再接下来的日子里，资金以每天 100 亿的速度，很快流失了超过 1000 亿美金，相当于所有存款的 1/3，公关、法务部门已经拟定好 “讣告”……2. 但这还不是 瑞士信贷银行 的终局，它的落幕更加让人无语：2023 年 3 月上旬，硅谷银行（Silicon Valley Bank）‌因流动性危机破产。瑞士信贷先谨慎推迟发布上一财年报告，然后在 3 月 14 日，自曝发现财务报告程序存在 “重大缺陷”，股价随之暴跌。紧接着，瑞信的外部审计普华永道，也就瑞士信贷 2022 财年财务报告内部控制的有效性，发表了 “保留” 意见。资本市场立刻就明白是啥意思了～利空接连出现，瑞士财政部坐不住了，认为后面不会有利好，已经千疮百孔的瑞士信贷银行，一定会被硅谷银行的波及破产，然后引发骨牌效应，导致瑞士金融危机。于是当机立断作出决定，联合瑞士金融局，于 2023 年 3 月 19 日公布，以区区 32 亿美元的价格，相当于上一个交易日市值的 40%，将瑞士信贷银行卖给了 “宿敌” 瑞银集团（Union Bank of Switzerland）。瑞士信贷，这家存续 167 年的银行品牌，就这么黯然退出了历史舞台。书中，作者说了句特别有意思的话：谁该为瑞士信贷银行的灭亡负责？只能说，该银行的失败是一次 “集体努力” 的结果。3. 是瑞士财政部力挽狂澜，预防了一场可见的金融海啸，挽救了大而不能倒的瑞士金融体系吗？a. 这一事件的受害者还包括：瑞信所发行 “额外一级资本”（Additional Tier1，简称 AT1，规模为 158 亿瑞郎）债券的持有人血本无归，他们的债券被全额减记至零。b.2022 年 10 月，沙特国家银行以 14 亿瑞郎的价格，收购了瑞士信贷银行 9.9% 的股份。在 2023 年的并购交易中，沙特国家银行所持有的瑞信股权被严重稀释，连本金都损失了，不到半年的时间里，其账面损失达 11 亿瑞郎，国有资产流失啊～c. 而最大的受害者正是瑞士金融体系本身。书名中的 “大崩溃”，不仅仅是说瑞士信贷银行，倒下的还包括整个瑞士金融体系的品牌价值，以及瑞士政府的信誉彻底破产。4. 人口 900 多万的瑞士，位于欧洲的十字路口，势单力薄谁也得罪不起，只好选择中立。想想看，巴塞尔是瑞士第三大城市，面积 24 平方公里，人口 18 万，相当于咱们的镇级政府规模。苏黎世，瑞士第一大城市，人口 42 万，面积 91 平方千米，相当于咱们的区级政府规模。孙武老师管这种地形叫四战之地，要么置之死地而后生，要么就只能认怂。中立这个气质，表现在瑞士金融体系，就是谁的生意都得做，不能挑客户，同时嘴要严，不然谁跟你做生意？而其中瑞士信贷特别明显，总想着快速扩张，条件就是这么个条件，自身硬实力不足，又在这么个逐利行业，野心特别大时，很容易没有原则、动作失衡。5. 瑞士的 “信用神话” 立足于两个根基：中立国地位、保密制度，这次都岌岌可危了。长久以来，瑞士信贷银行不仅帮着纳粹、毒贩洗钱，还顶着漂亮国压力，偷偷跟古巴、缅甸、苏丹、利比亚和伊朗等国受漂亮国制裁的个人或组织做生意，包括被美国当局认定为大规模杀伤性武器扩散者的伊朗原子能组织、伊朗航空航天工业组织。一些员工甚至认为，违反漂亮国制裁规定是瑞士信贷银行的官方政策，帮助受制裁客户是一种商业模式。所以漂亮国对瑞士也不满意了～为什么作者说，瑞士信贷银行从上到下都烂透了？一方面是管理层野心所导致，一方面是西方金融性资本主义的原罪～

一座屹立 166 年的瑞士银行业堡垒，最终并非溃于复杂的金融衍生品或突如其来的经济危机，而是始于社交媒体上一则未经证实的谣言。邓肯・马文在《大崩溃：贪婪、丑闻与瑞士信贷银行的倒闭》一书中，正是从这个极具时代象征意义的场景切入，对这家全球系统重要性银行的崩塌进行了一场冷静而深刻的解剖。该书剥开了瑞士银行业严苛保密传统的光鲜外衣，暴露出其内部腐败丛生的根系、空洞傲慢的管理文化，以及在数字时代无所遁形的系统性脆弱。马文的叙述首先将读者带回瑞士信贷的 “盛世”，目的并非怀旧，而是为揭露华丽表象下的真相。几个世纪以来，瑞士银行凭借匿名体系成为全球财富的保险箱，但这种绝对的保密性逐渐异化为罪恶的温床。书中披露，在冷峻的玻璃幕墙之后，瑞士信贷进行的远非单纯的资产管理：它为独裁者洗钱、为毒贩打理赃款，甚至为前纳粹军官隐匿财富。高层管理者视内部规则如废纸，将客户当作可收割的猎物，骗取了数十亿美元。这些并非孤立的失误，而是一种被默许的系统性文化。当银行的根基建立在贪婪与欺诈之上，其所有的稳健报告与资本充足率数字便成了空中楼阁。马文借助大量细节指出，瑞士信贷的失败首先是一场道德与公司治理的彻底破产，物理意义上的崩溃只是时间问题。如果说内部腐烂是火药，那么数字时代的社交媒体便是点燃引信的火星。马文精准捕捉到传统金融巨擘在新媒体环境下的不堪一击。他曾指出，在数字时代，客户轻点按钮即可转移资金，这让根基不稳的银行尤为脆弱。2022 年秋天，一则关于银行即将倒闭的谣言在网络上扩散，瞬间引发客户信心的雪崩。仅一个季度，惊恐的客户便撤资高达 1100 亿瑞士法郎，导致该行出现自金融危机以来最大的年度亏损。社交媒体顷刻间剥去了这家百年老店的傲慢与伪装，揭示出一个残酷的现代金融真相：公众信任的建立需数十年，而摧毁它可能只需要一条几小时内传遍全球的推文。银行的体量与历史不再是与恐慌绝缘的护城河，反而可能成为加速挤兑的标签。本书以清晰脉络梳理了瑞士信贷最后几年一连串的致命失误。2021 年，其对冲基金客户 Archegos 与供应链金融公司 Greensill Capital 接连爆雷，造成巨额损失，拉开灾难序幕。随后，高层动荡不安，董事长因违反防疫规定仓促辞职，新任首席执行官苍白无力的重组战略未能赢得市场信心。至 2022 年第二季度，其净亏损已高达 159 亿瑞士法郎，远超预期。当最大股东沙特国家银行公开表示因监管限制无法进一步注资时，市场收到了最终的绝望信号。尽管瑞士信贷试图通过借款、出售资产、聚焦财富管理业务以自救，但流失的信任与资本如江水东去，再难回头。马文的记录表明，这些事件并非孤立悲剧，而是同一棵腐木上接连长出的毒菇，共同指向管理层战略的彻底失败与风险控制的形同虚设。

人性使然，金融界银行家的过度贪婪使这家百年老店轰然坍塌，给人以惊醒！绝不是一个个别现象，通过阅读这本书让我觉得需要重新审视这个行业的从业者的操守。