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主编推荐语

“全球超级成长股捕手”的投资哲学与核心策略。

内容简介

本书是一部具有深远启发性的著作,它不仅记录了柏基投资公司从苏格兰一家小型律所逐步成长为全球资产管理巨头的传奇历程,更深入剖析了其背后独特的投资哲学与策略。

书中详细阐述了柏基如何通过长期全球成长策略精准捕捉技术变革带来的投资机会,如亚马逊、特斯拉等,实现卓越的投资回报。这些内容为投资者、企业管理者以及对金融市场感兴趣的读者提供了宝贵的经验与智慧,帮助读者理解长期主义在投资中的重要性以及如何在复杂多变的市场中把握长期价值。

本书的独特之处在于它不仅关注投资业绩,更深入探讨了柏基投资哲学的形成与演变。书中详细介绍了柏基如何通过与科学家、学者的紧密合作,构建起独特的投资逻辑和理论基础,如复杂经济学、技术革命理论等。这种将学术研究与投资实践相结合的方式,为读者呈现了一个全面且深入的投资视角,展现了柏基如何在长期投资中保持敏锐的洞察力和坚定的执行力。

全书共6章,系统地介绍了柏基的历史发展、投资之道、理论基础、耐心资本的实践、对未来的展望以及作者的总结与思考。每一部分都围绕着柏基的投资理念展开,从投资策略的制定到具体的投资工具运用,从理论支持到实际案例分析,再到对未来投资趋势的预判,为读者呈现了一个完整的投资智慧体系。

目录

  • 版权信息
  • 测一测 你知道百年资管巨头柏基的投资逻辑吗?
  • 重磅赞誉
  • 推荐序一 柏基投资,价值投资3.0的全球典范
  • 价值投资3.0:寻找边际收益递增的伟大公司
  • 专注长期,聚焦成长:柏基的核心理念
  • 培育“本土柏基”:中国新时代的资本呼唤
  • 推荐序二 真正的投资是时间的信仰与价值的共创
  • 长期主义,时间与价值的沉淀
  • 伙伴式投资,信任与共创的力量
  • 不对称收益,勇气与洞察的结合
  • 引言 柏基投资穿越百年的基石
  • 智慧的资本:洞察与远见
  • 耐心的资本:时间与定力
  • 进化的资本:适应与变革
  • 第1章 从橡胶种植投资到AI巨头捕手
  • 爱丁堡的思辨基因
  • 从战场到华尔街
  • 与学界合作的起点
  • 大萧条的淬炼
  • 为第二次世界大战融资
  • 重回美国,“试水”日本
  • 大滞胀时代的“内忧”和“外患”
  • 机构大转型
  • 新世纪的长期全球成长信徒
  • 第2章 持续进化的柏基投资哲学
  • 专注长期,聚焦成长
  • 注重想象力、合作式研究与第一性原理
  • 用流程确保策略执行方向和目标一致
  • 长期全球成长策略进化史
  • 第3章 柏基投资中的独特思维工具
  • 尽调10问,全方位评估公司长期成长性
  • 欧拉图,发现投资组合中的机会和风险
  • 魔鬼代言人,消除投资决策中的认知偏差
  • OODA循环,对信息进行及时的分析与调整
  • 第4章 柏基投资中的智慧基石
  • 圣塔菲研究所和复杂经济学
  • 股票市场的不对称回报
  • 技术革命与金融资本
  • 柏基的科研和理论资源网络
  • 第5章 成为像柏基一样的耐心资本
  • 长期定律和延迟满足
  • 伙伴式投资,资本、资源和信任的长期绑定
  • 稳定的产品架构,确保长期战略不受干扰
  • 与“耐心资本”目标相一致的企业文化
  • 不拘一格育人才
  • 耐心资本与ESG结合,从价值攫取者转向价值共创者
  • 第6章 透过柏基的洞察力展望未来
  • 能源与基础设施研究
  • 数字经济,从消费互联到人工智能
  • 人工智能,通用智能的崛起与产业重塑
  • 出行革命,电动化与共享生态
  • 中国机遇,结构性转型与创新活力之地
  • 后记 以长期思维重构投资认知边界
  • 附录 柏基书单
  • 参考文献及资料
  • 参考文献
  • 资料
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评分及书评

4.3
13个评分
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    给这本书评了
    5.0

    非常新鲜,非常实惠,落地性很强

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      用户头像
      给这本书评了
      4.0
      柏基十问 尽调清单(核心判断要点版)

      我用扣子,形成了一个自动化股票投资分析模型。1. 收入增长|未来 5 年销售收入是否至少翻番?核心:聚焦收入增长刚性,轻短期利润,判断成长基本盘 2. 长期视角|10 年后公司会发生什么变化?核心:预判行业指数级变革,推演企业长期发展轨迹与天花板 3. 竞争壁垒|公司的核心竞争优势是什么?核心:识别是否有网络效应、用户锁定、正反馈等强护城河 4. 企业文化|文化是否有显著差异性,且具备适应性?核心:看文化独特性 + 进化能力,是否支撑长期持续发展 5. 价值本质|用户为何偏爱这家公司?为社会创造什么价值?核心:审视企业存在的根本理由,是否有不可替代的社会价值 6. 盈利基础|公司盈利是否具备可观性?核心:关注长期盈利潜力,忽略短期财报的阶段性波动 7. 盈利提升|利润率会呈现提升还是下降趋势?核心:判断企业能否逐步成为高 ROE 的优质标的 8. 资本效率|公司如何分配和使用资本?核心:评估资本投入的长期价值创造能力,而非短期回报 9. 市值潜力|公司市值能否实现至少 5 倍增长?核心:验证极端上行潜力,筛选真正的超级成长股 10. 市场误判|市场为何会低估这家公司的价值?核心:找到市场定价偏差的根源,确认低估是暂时性而非本质性

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        给这本书评了
        4.0

        很感谢作者对这个伟大的基金的深入介绍!

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        出版方

        湛庐文化

        “湛庐”之名取自相传是春秋时铸剑大师欧冶子“十年磨一剑” 所铸造的,享有“天下第一剑”之誉的湛庐剑。 北京湛庐文化传播有限公司是国内领先的专业出版商,专业从事经济管理类、心理学类图书的策划和出版。湛庐倡导“独立”“理性”的阅读,努力帮助读者实现独立思考、理性分辨,让读者运用自己的理智,用理性之光照亮蒙昧的心智。我们倡导“精进”“深入”的阅读,努力帮助读者降低阅读成本,提升阅读价值,让"无价"的内容能转化成出版相关者应获得的价值。