马克的书再版了，果断打开再看一遍！之前的版本 300 页，这一版 243 页，也就是更为精炼了。这本书的启发和帮助是很大的，但是有个最关键的要素 —— 知道后要做，坚决执行！这也是我毫不犹豫再读一遍的原因！🌹你的应急预案应该对如下情景有所准备：(1) 如果头寸表现与预期的不同，你应该离场的点位。(2) 如果止损离场后，重新买入股票的标准。(3) 强势卖出、锁定可观收益的标准。(4) 强势卖出、保护利润的时机。🌹你的应急预案应该包括如下要素：● 初始止损位。● 重新进场的标准。● 止盈卖出的位置。🌹有两种卖出方式可以获利了结：一旦你买了一只股票，就有两种基本情形能让你卖出或获利了结：一个理想的情况是强势卖出，即股票已经做了你希望它做的全部事情；另一个则是弱势卖出，因为股票已经反转到你想要保护利润的水平（关于何时、在哪、如何卖出，在第 9 章进行有详细讨论）。🌹根据重要性排列 a. 限制你的损失。定义好你愿意冒的风险，并设定好止损线。b. 保护你的本金。一旦股票价格上涨，你有了可观的利润（一般是在第一次反弹，或回到前期高点）之后，就应该将止损线上移至盈亏平衡点附近。c. 保护你的利润。不要让大幅度的收益落空，使用移动止损或后备止损策略。🌹网球行为通常会发生在 4～5 天甚至 1～2 周的回撤之后，随后股票价格反弹重新上涨，超越前期的高点。🌹明星股票应该显示出如下特征：● 突破后有追盘买入的行为。● 上涨的天数多于下跌的天数，上涨的周数大于下跌的周数。● 网球行为 —— 回调后反弹的弹性。● 与下跌的天数和周数相比，上涨日和上涨周的交易量都明显放大。● 好的收盘次数多于坏的收盘次数。🌹连创新高的股票具有以下特征，通过这些特征区别于其他股票（见图 1-8）。● 动量 (M)，股票在 15 天内有 12 天上涨。● 交易量 (V)，在 15 天里，交易量增加了 25% 以上。● 价格 (P)，股价在 15 天里，涨幅达 20% 以上（15 日内涨幅越大越好）。🌹低交易量突破基底、高交易量重回低位是一个危险信号🌹股票筑底后期出现低交易量，没能成功突破，并且出现反转，价格向下击穿了 20 日均线和 50 日均线 —— 这是明显的离场信号🌹正如刚刚描述和展示的那样，负面的场景融合在一起，低量突破、没有资金后续跟进、连续三天创新低以及在 20 日均线附近出现大量抛售，这意味着这次投资事与愿违。🌹突破之后的警告● 低交易量突破基底，高交易量重回低位。● 三个或四个股价新低，且没有支撑。● 下跌的天数多于上涨的天数。● 差的收盘数量大于好的收盘数量。● 收盘价低于 20 日均线。● 收盘价低于 50 日均线，且交易量放大。● 回吐全部收益。🌹交易中最重要的四个字 —— 敬畏风险！🌹聪明方法是执行以下操作：● 收紧止损线。如果你通常将止损设置在 7%～8%，则现在将其降低至 5%～6%。● 更早地去止盈。如果正常时候你的平均收益率为 15%～20%，则现在收益率为 10%～12% 的时候就可以止盈离场。● 如果你使用杠杆交易，则立即减少杠杆。● 减少你相对于头寸大小及总体资本的风险暴露大小。● 一旦看到你的成功率和回报 / 风险状况改善，就可以开始将参数逐渐恢复到正常水平。🌹每个人都是一个冠军投资者。你需要的只是知识、欲望和付出。最重要的是，你必须相信自己的能力。🌹建设者专注于过程和完善的方法，他们相信如果使用正确的过程，那么一切水到渠成。建设者把错误视为老师，他们在不断的循环与反馈中积累宝贵的经验教训。当建设者犯错误时，他会视这种错误为某种鼓励 —— 自己不会再犯同样的错误。不论是好是坏，建设者都怀着乐观心态期待结果达成的那一天 —— 因为过程会不断被改进。🌹赢得任何事情的关键都是相信自己的能力，并使自己的信念与行动相一致。🌹拖延最大的对手就是行动。🌹你应该跟踪的统计数据包括：・平均收益率。・平均亏损率。・收益 / 亏损比例。・平均正确率（获胜交易所占的百分比）。・调整后的收益 / 亏损比例（按平均正确率调整）。・最大收益率。・最大亏损率。・上涨的平均天数。・下跌的平均天数。🌹要学会相信你的眼睛而不是你的耳朵。如果股票的价格动作没有证实基本面，请远离！🌹不要担心那该死的资金并痴迷于计分板。我只是专注于成为最好的交易者，并遵守规则。🌹第一，使用初始止损保护自己免受巨额亏损。第二，股票上涨后，保护自己的本金。第三，一旦获得不错的收益，就保护自己的盈利。🌹要想表现出强力拉升，必须满足如下条件。・首先，爆炸性的价格大幅上涨并伴随天量交易，推动股价在 8 周内上涨 100% 以上。已经走完后期阶段基底并获得巨额利润的股票通常不符合此条件，最好的强力拉升股票通常都是处在第一阶段的安静股票，然后突然爆发。・其次，随着爆涨，股价在相对较窄的范围内横盘修整，在 3～6 周的时间里（有些只要 10 天或 12 天），修正幅度不超过 20%（一些价格较低的股票修正幅度可能达到 25%）。・再次，如果在基底的回调高度不超过 10%，则不需要一定看到以波动收缩的形式出现的价格收紧，因为价格已经够紧了。🌹头寸规模指导原则・风险占总投资组合的 1.25%～2.50%。・最大止损设置为 10%。・控制平均亏损不超过 5%～6%。・头寸永远不要大于 50%。・最好股票的最佳仓位应在 20%～25% 之间。・持有公司的个数不超过 10～12 个（较大的专业投资组合数量为 16～20 个）。🌹需要强势卖出的时候了。注意以下警告：・第四个基底和第五个基底的新高。・在后期阶段的价格移动中，P/E 扩张两倍以上。・冲顶性的上升或爆发（价格在 1～3 周里上涨了 25%～50% 或更高）。・被延长的股票，在 7～15 天内上涨的天数占比达到或超过 70%。・一旦股票延长，6～10 天的加速上涨并仅伴随着 2 或 3 天的下跌。此外：・从长趋势的股价波动开始，寻找上涨幅度最大的日子。・从高到低寻找日内振幅最大的股票。・寻找最近发生的疲软的缺口。🌹・放量反转。・交易量放大但价格不涨 ——“搅动”。・股价自走势开始以来在交易量最大的一天出现下跌。🌹不要听公司或媒体的，要跟着股票的指示来交易。🌹我不喜欢多元化的另一个原因是它给人一种虚假的安全感，好像你可以买一大堆公司的股票然后就可以忘记它们，而这种思想恰恰与你想做到明星业绩的目标背道而驰。🌹记住关于时间价值的教训：由于复利的力量，如果你能得到一个小而一致的回报，并且反复地重复它，可能会比试图获得几个月甚至几年的更大回报更有效率。🌹如果事情不顺利，你为什么要把好公司的钱投在坏公司里面呢？如果你这样做了，那么你的自负已经开始操控你投资于自己的观点，而不是投资实际的市场。🌹三个致命的交易陷阱：① 情绪，使你做一些非理性的事；② 意见，形成一个限制你的视野的想法；③ 自负，让你无法承认和纠正错误。🌹把所有的事情都重申一下，心理演练、盒式呼吸法、激活身体，并问这三个问题，这样你就可以为交易日做好准备了。🌹恐惧只不过是你的神经系统在问你是否准备好了。🌹如果你坐下来交易时感到害怕，就证明你还没有准备好。准备一个清单，把你在交易前需要的所有日常准备工作列在上面，这样就能使你感到身体、情绪和精神上都为交易做好准备。是否做了心理排练；是否理解和认可自己的交易策略；能否遵守自己的规则；是否针对长期趋势和自己想买的股票做足功课……

“世界上最 "悲催" 的事就是别踩过的坑你接着踩别人的优秀经验你一无所知。”—— 吴婷 《战法》股市没有新鲜事，向高手学习，感恩遇见真诚分享者，希望大 A 也有更多成功的分享者，书中摘录：赌博时，赔率是不利于你的，长时间看你一定会失败。但是投资时，如果你遵循正确的规则，那么你将随着时间的推移而获得成功，因为你具有正的数学边际或期望。但你绝对不能冒超过你可以合理预期收益的险，否则就相当于你正在增加赔率，那就与赌博无异了。一下医生必须接受多长时间的教育，以及他们需要多么勤奋地准备学习。你认为只需要 6 个月吗？你会去看一个只学了 6 个月的医生吗？你会相信一个只学了 12 个月的律师所给出的法律建议吗？在任何领域，都需要 8～10 年才能获得认证或达到博士学位或类似的水平。如果你不愿意投入那么多时间，你怎么能期望获得博士学位？研究表明，要想成为一名大师，需要 10000 小时的练习，不是 10000 小时的准备，而是实际的练习。所以，如果这是出发点，你愿意做多少小时的交易作为实践？为了实现超级回报，它需要一个长期的、多年的、持续的努力。股票交易不一定是一件伤脑筋的事情。它所需的只是一个基于坚实的交易原则的好计划。该计划的一部分就是牺牲承担太大风险的交易。在股市畜栏中远离 “黑兰花”，去寻找一匹名为 “阿尔法（Alpha）” 的好马吧，它能带你走得很远，还不会把你颠下马背。

规则是规律的副产物规律的条件下如果没有概率与频率的知识框架很多的时候它就是韭菜的培养皿。在规则下约束条件越多其系统中所拥有的噪音就越小，不能说噪音不存在，任何的假设前提噪音都是存在的，能否通过交易规则过滤掉不必要的噪音是自己系统修炼中重要的迭代方向。