普惠金融、科技金融、小微贷款数据金融、绿色金融、改革开放从国家集体经济走向民营个体经济，激活市场主体，开启改革开放三十年中国高速发展。

2024—288      今天单位通知明天要降存款利息，所以赶紧给已到期但未转存的客户告知一下。今年降息的次数比往年都多，马上就要上班了，财经类杂志对工作挺有帮助的。马上就要上班了，让自己大脑里多补充一点话题，到时候和客户沟通就有话说了。

有启发 8 句话 1. 新能源车企入局新能源车险的优势劣势都很明显 2. 安全驾驶评分模型是特斯拉保险定价的关键，安全分数在 0-100 之间，“安全评分” 越高，保费下降越快 3. 从一部手机出行到一部手机出国，习惯了移动支付的国人越来越发现，到东南亚一些国家之后，原来的生活模式未有太大改变 4. 近年来，移动支付在全球范围内接受度逐渐上升，但银行卡仍是主流的支付手段 5.2023 年是底座大模型高速发展的一年，2024 年是大模型应用快速发展的一年 6. 一个好的大模型，80% 的精力是在数据的打磨上 7. 保守派政界人士认为 ESG 是一种 “政治正确” 的工具 8. 关于 ESG 回报率的学术研究很多，但目前没有可靠的经济学、金融学文献表明整体 ESG 表现与金融市场的超额回报之间存在因果关系重点整理 1. 新能源车企入局新能源车险的优势劣势都很明显。一方面，数据、生态闭环、消费群体均具备；但劣势方面也很明显，车险的环节很多，需要非常精细化的运营，销售、承保、理赔等各个方面都存在挑战 2. 随着技术红利见顶，竞争从增量转成存量，合作已是趋势 3. 当前宏观经济运行面临的三大风险，房地产风险、地方债务风险和中小金融机构风险 4.2024 年 4 月以来，M1（狭义货币）增速连续六个月为负。M1 负增长，在历史上确实比较少见。M1 主要由现金和企事业单位活期存款两个部分构成，当前出现负增长主要有两方面原因：经济活跃度不高，企业投资意愿较低 M1 统计口径有待优化 5. 政策指引下，银行加速涌入科技金融赛道，市场不断扩容之际，科技企业的资金可得性亦大幅提高 6. 筹资难是目前长护险发展的首要难题，亦是长护险能否全面推开的关键要素 7. 当前长护险基金支付主要以购买服务为主，解决的是基本生活护理和与基本生活密切相关的医疗护理费用，原则上不对受益人直接补贴或发放现金 8. 传统融资方式高度依赖融资主体信用，RWA（Real World Asset Tokenization）方便投资者对资产自身信用进行评估，将实物资产拆分为多份 “链上” 数字资产，给实物资产带来更多的流动性，降低交易和融资成本 9. 有人预判，车企正逐渐在保险领域取得主导地位，官方应用程序和智能座舱成为用户购买保险的主要入口；同时，车企将重塑保险产品及定价模型。这使得保险服务贯穿用户的整个使用周期，形成一个全周期价值的数据驱动模式 10. 安全驾驶评分模型是特斯拉保险定价的关键，安全分数在 0-100 之间，“安全评分” 越高，保费下降越快 11. 特斯拉的保险经纪公司再次成立，也和 FSD 落地中国的可行性进一步增加相关，而自动驾驶的承保也是目前保险业内研究的方向之一 12. 特斯拉的优势和核心在前端定价，而比亚迪则着重于汽车后市场的成本控制，在前端销售上会受限于经销商。从未来发展蓝图上来看，比亚迪自营车险，主要目的是为了降低汽车后市场成本，以增加新能源汽车的销量。而特斯拉除了降低车辆成本外，其亦希望能够通过 UBI 保险，切入自动驾驶领域 13. 比亚迪要挖掘保险中的费用，降低保险成本，做到保险不赔钱还能赚钱。通过保险发现的问题，来优化新能源车的设计 14. 在新的外部环境、政策引导下，中国支付出海正步入新的阶段。迎面而来的亦是多个新商业故事 15.2013 年前后，支付宝和微信支付发力出境游业务，开始进入东南亚市场布局二维码受理网络。受益于国人的支付习惯，和商户侧的成本优势，支付宝和微信支付的二维码迅速在东南亚铺开 16. 对于一些东南亚的商户来讲，他们渐渐地意识到接受移动支付并非降低成本那么简单，而是可以让数量庞大的中国游客在当地有了更为放心的感觉 17. 从一部手机出行到一部手机出国，习惯了移动支付的国人越来越发现，到东南亚一些国家之后，原来的生活模式未有太大改变 18. 支付机构出海为何都把东南亚作为重点？博通咨询金融业资深分析师王蓬博表示，一方面是因为东南亚与中国地理位置接近；另一方面，中国与东盟（东南亚国家联盟）十国在地缘上也较为亲近 19. 蚂蚁支付出海早期主要是为当地打一个样板出来，否则很难知道这条路能不能成功。“投资不是其主要目标，其主要工作是赋能。”20. 近年来，移动支付在全球范围内接受度逐渐上升，但银行卡仍是主流的支付手段 21. 跨境付款这类业务的主流模式是间连模式，即境内支付机构与境外收单机构合作拓展商户，支付机构不直接与商户签约。“这意味着境外商户的合法性主要由当地收单机构把控，一定程度上给境内的监管部门和支付机构管理商户增加了难度。” 该律师表示，“这也是境外更容易出现虚假交易和违法交易的原因。”22. 合规风险是跨境支付断直连。所谓断直连，即断开支付机构与收单机构之间的连接，所有资金和数据通过清算机构转接。目前，中国境内支付业务已经完成断直连，但跨境支付是否断直连仍待明确 24. 普惠信贷也存在此问题：可得性、成本低、良好的资产质量无法全部兼顾 25. 由于信息不对称，小微企业之间一直存在融资难题。对此，智能化风险控制和数字经济生态建设，是金融机构应对的一大 “药方” 26.2023 年是底座大模型高速发展的一年，2024 年是大模型应用快速发展的一年 27. 目前大模型技术的发展相较 2023 年投资侧有所放缓，技术侧由训练大模型向应用倾斜，资源投入则由需要大量算力和算法投入的大模型训练向产品为主的大模型应用转移，大模型技术本身由大语言模型向视觉及多模态融合方向、智能体方向发展 28. 大模型落地企业的方式主要有两种，一种是企业私有化部署大模型，可以保证企业的数据安全，一般部署成本高达数百万元，适用金融、电信、能源等数据敏感行业。另一种是调用厂商的大模型 API（应用程序编程接口），成本低，主要以输入输出的 Token 量计费，部署方式简单，适合的场景也更广泛 29. 目前通常采用的是公有云大模型 API 调用 + 本地挂载知识库模式。此模式调用公有云大模型服务，结合本地挂载不同领域的知识库方案，提供不同场景的应用支持能力。采用 API 调用策略为企业提供了一条更为经济且灵活的道路。头部的 API 提供商通常会投入巨资追踪人工智能的最新进展，不断更新并优化自己的大模型服务，以保持技术的前沿性。因此，企业可以专注于根据 API 接口进行定制化应用开发，以无缝对接并满足其特定业务场景的需求 30. 在费用模式上，API 调用通常采取按需计费的方式，如请求次数或处理的数据量，这使得对于低频或轻量级应用的场景，成本控制更为有效，显著降低了初始投入和运营成本。这种模式为企业，特别是初创公司和中小型企业，提供了更高效、更经济的 AI 解决方案，有助于它们在激烈的市场竞争中快速响应并节省资源 31. 数据方面，更多被记录、可识别、标准化的数据出现在了越来越多的业务场景中，这是大模型训练与提升的基础，可以说一个好的大模型，80% 的精力是在数据的打磨上 32. 大模型的训练和应用过程中可能涉及用户的隐私信息及企业的敏感数据，这是保险业大模型建设非常核心的风险，在后端建设时需要设定一些规则引擎来进行校正，另外需要专家团队不断针对模型进行调整。在版本发布之前要充分验证，预防合规风险 33. 企业出海有其自有步调，串联起来便是 “三部曲”：设立办事处、贸易出口、在外建厂 34. 其实就是企业支付出去的款项付得慢一点，收货款收得快一点，这样现金流就出来了。在这两头，金融机构可以用供应链融资来帮到企业和它们的供应商 35. 在跨境资金管理中，管理外汇风险颇为重要。对此，银行和出海企业正尝试更多的可能性，比如直接使用人民币计价、结算和投融资 36. 在海外财资建设方面，内地能源、汽车、科技等出海企业正望向中国香港，一些企业更已搬入寸土寸金的中环国际金融中心 37. 出海企业亦可设立中国香港和新加坡双财资中心，由此利用不同地区银行的流动性，在一定程度规避地缘政治风险 38. 创新是迈向价值链上游的关键 39.“生态保护和修复 + 产业导入” 的整体设计，是提升项目经济性的核心，通过将 “修复保护” 与 “生态利用” 融为一体，改变了生态修复的单一性投入，增加了项目的外部经济来源，同时也进一步发挥了自然要素作为生产要素的重要作用，带动了社会总产出的提升 40. 保守派政界人士认为 ESG 是一种 “政治正确” 的工具 41. 很多企业高管和股东认为，过多的 ESG 投入会影响公司的短期财务表现，因此在 ESG 投资策略上企业更愿意采取更加灵活和务实的态度，更倾向于将 ESG 融入长期业务战略，而不追求短期的 ESG 目标的完成 42. 关于 ESG 回报率的学术研究很多，但目前没有可靠的经济学、金融学文献表明整体 ESG 表现与金融市场的超额回报之间存在因果关系。许多 ESG 单项指标可能在某些特定的时期与某些包括每股收益率，股价、销售额、利润率等市场或内部绩效指标存在一定的正相关关系 43. 典型的银行领导者不像科技巨头那样谈话，反而更像是保守的官僚，使用晦涩难懂的银行术语。今天的银行首席执行官更可能是前首席财务官出身，而不是首席技术官 44. 本质上，银行一直专注于金融科技，即将技术应用于金融，追逐支付和传统银行产品的越来越小的利差，而非 “科技金融”，即技术的货币化或金融化