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商业 类型
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133千字 字数
2023-04-01 发行日期
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主编推荐语

值得广大投资者学习和阅读的可转债投资魔法书。

内容简介

所有投资都会面对一个终极问题：上涨，还是下跌？如果能去掉一个错误答案——下跌；那么剩下的就是的正确答案——上涨。

可转债，恰恰天生就具备这样的“超能力”：债性——抵御下跌，股性——跟随上涨。

本书独创的“三线—复式”策略，据此解决了可转债买什么、买多少、怎么买和怎么卖的问题；同时，“33个分散”给出了6种不同类型的实践，其中“极简参数分散”更进一步实现了零研究、零基础的自动量化投资。

目录

  • 版权信息
  • 内容简介
  • 前言
  • 第1章 入门
  • 1.1 什么是可转债
  • 1.2 从哪里入手了解可转债
  • 1.3 五大要素透视可转债之一：到期价值/到期年化收益率
  • 1.4 五大要素透视可转债之二：转股价/转股溢价率
  • 1.5 五大要素透视可转债之三：转股价向下修正条款
  • 1.6 五大要素透视可转债之四：回售条款
  • 1.7 五大要素透视可转债之五：强赎条款
  • 1.8 解剖课：五到十分钟看懂一只可转债
  • 1.9 转股溢价率重不重要
  • 1.10 为什么有的可转债满足强赎条件却不强赎
  • 1.11 可转债公告不强赎，影响持有人的收益吗
  • 1.12 到期年化收益率和到期年化收益率价格的算法
  • 1.13 可转债在熊市能赚到钱吗
  • 1.14 为什么可转债“牛市不封顶”
  • 1.15 到哪里买卖可转债？手续方便吗
  • 1.16 F10大法：行情软件中的可转债资料
  • 第2章 登堂
  • 2.1 上山千条路，登顶即成功
  • 2.2 可转债打新：一个很好的玩具
  • 2.3 配售套利：一半一半概率的钢丝
  • 2.4 条款套利：主动权在上市公司手里
  • 2.5 “双低”策略：泥潭行军
  • 2.6 双低轮动：震荡市的王者
  • 2.7 “双优”策略：优质价格+优质质地的尝试
  • 2.8 捉妖记：小盘/临期/高波/高占比/高溢价
  • 2.9 逆境反转策略：危机=危险+机会
  • 2.10 教科书策略：二叉树定价法、B-S方法和蒙特卡洛模拟法
  • 2.11 机构策略：将可转债看作正股衍生品
  • 2.12 机构量化可转债策略初探
  • 2.13 可转债基金
  • 2.14 可转债指数基金
  • 2.15 跟随策略：跟随知名策略大V或者基金经理
  • 2.16 我们心目中的策略应有的气质和能力
  • 第3章 入室
  • 3.1 市场是不可测的
  • 3.2 市场有四季：很难测，容易等
  • 3.3 再谈不可忽视的“保本”
  • 3.4 标准横刀，鸟瞰策略
  • 3.5 如何分析可转债：安全—弹性双原则
  • 3.6 三线何来？如何设置三线
  • 3.7 三线配比和仓位控制
  • 3.8 策略的不同实现之路：“3+2”个分散
  • 3.9 说不尽的“复式”
  • 3.10 第“3+3”个分散：极简参数分散（自动化三线）
  • 3.11 “三线—复式”的未来：能和不能
  • 3.12 条件单：“三线—复式”的神雕侠侣
  • 第4章 翻箱就用
  • 4.1 “三线—复式”策略答疑和辅导工具
  • 4.2 集思录的“可转债评分系统”
  • 4.3 集思录与“yyb凌波”合作推出的“双低轮动”策略
  • 4.4 “双低”策略的改进版和Python实现
  • 4.5 绘盈：“双低”“双优”等4个可转债轮动策略
  • 4.6 不幸夭折的“价值投资双优”策略
  • 4.7 投资可转债的开放式和私募基金
  • 4.8 可跟投或复制的特定可转债指数
  • 第5章 周报撷英
  • 5.1 即便未知也能赚钱
  • 5.2 如何应对可转债风险：要么……要么……
  • 5.3 什么是可转债的必经之路
  • 5.4 不昧概率和不落概率。三线为我们做了什么
  • 5.5 持久战：不怕败，只要打，不能降。三线—复式的秘密：量化“低买高卖”
  • 5.6 晴无带伞：三线为什么是“三”线
  • 5.7 手把手复式举例
  • 5.8 鱼儿不咬钩，钓鱼的人能做点什么
  • 5.9 三线—复式是一场自己和自己的对话
  • 5.10 三线—复式是噪声过滤器
  • 5.11 熊市可转债也能强赎
  • 5.12 浅谈策略移植和兼容
  • 5.13 谈“发新还旧”
  • 5.14 长持未必美，波动是王道
  • 5.15 投资陋义。手把手，教复式
  • 5.16 精选和分散
  • 5.17 标准复式和日内复式示例。三线—复式在牛市中的对策
  • 5.18 低价平庸债和高价优质债谁更好
  • 5.19 双低暂失手，三线—复式何弯膝
  • 5.20 盈亏同源：回撤或许是难免的
  • 5.21 学习林园好榜样：暗合三线—复式，一鱼多吃
  • 5.22 安全和弹性谁更重要
  • 5.23 无趣加确定，少赢、常赢也成功。通俗图解：从海滩看三线
  • 5.24 虚拟池存在的意义
  • 5.25 当三线—复式遇到黑无鹅可转债会怎样
  • 5.26 浅谈时间成本和年化收益率
  • 5.27 三线—复式抗跌小谈和“闪电时要在场”
  • 5.28 测不准，最好分散
  • 5.29 虚拟池10周年盘点
  • 附录A 可转债投资策略精单
  • 参考文献
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评分及书评

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5个评分
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    5.0

    内容很不错，希望有对可转债投资的朋友一起交流。

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      给这本书评了
      4.0
      174.边看边研究“可转债”

      在中国，可转债是出现过违约情况的。2024 年就有多起可转债违约事件，以下是部分案例：- 搜特转债：搜特转债由搜于特集团股份有限公司于 2020 年 4 月发行，发行规模 8 亿元。2023 年 7 月，搜于特公告公司股票因触及交易类强制退市情形被深交所作出终止上市决定。2024 年 3 月 12 日，搜于特公告由于流动性不足无法兑付回售本息，“搜特退债” 成为首只实质性违约的可转债。- 鸿达转债：鸿达转债由鸿达兴业股份有限公司于 2019 年发行，发行规模 24.28 亿元。2021 年初，由于发行人控股股东鸿达兴业集团出现债券违约事件，该转债价格大幅走低。2024 年 6 月 27 日，鸿达转债回售违约，成为第二支发生实质性违约的可转债。- 蓝盾转债：蓝盾转债由蓝盾信息安全技术股份有限公司于 2018 年 9 月发行，发行规模 5.38 亿元。2023 年 6 月，深交所决定终止公司股票及可转债上市。2024 年 8 月 13 日，蓝盾转债未能支付本息，构成实质性违约。- 岭南转债：岭南转债于 2018 年 8 月 14 日发行，发行规模 6.6 亿元。岭南股份受地产行业拖累和三年疫情的影响，公司经营困难，导致偿债能力下降。2024 年 8 月 14 日晚，岭南股份发布公告称，公司现有货币资金无法偿付 “岭南转债”，“岭南转债” 发生实质违约，它也是第一只实质违约的国企背景转债。

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        给这本书评了
        5.0

        既然是出到第三版了，那么肯定是非常受欢迎的！与时俱进，也带有前瞻性，比如违约的前瞻预见性。适合高手进阶，对新手并不友好其中的很多策略讲解到位，分析透彻，适合运用，但是大环境不好，一切都显的格外压抑，目前大面积的跌破 100 面值，一切一切是那么难！

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        出版方

        电子工业出版社

        电子工业出版社成立于1982年10月，是国务院独资、工信部直属的中央级科技与教育出版社，是专业的信息技术知识集成和服务提供商。经过三十多年的建设与发展，已成为一家以科技和教育出版、期刊、网络、行业支撑服务、数字出版、软件研发、软科学研究、职业培训和教育为核心业务的现代知识服务集团。出版物内容涵盖了电子信息技术的各个分支及工业技术、经济管理、科普与少儿、社科人文等领域，综合出版能力位居全国出版行业前列。