1931 年银行业与货币危机引发国际 “黄金争夺战”，温和的通货紧缩开始 “滚雪球”，盈余国家例如美国和法国，鼓励黄金流入，以黄金替代外汇储备。商业银行的挤兑导致对黄金需求的增加，让很多国家货币供应量意外急剧下降。货币紧缩反过来又与价格、产出和就业下降密切相关。“最后，迫使个别国家单方面放弃金本位制，重新建立国内货币稳定，才能摆脱通货紧缩的漩涡，而且越早这样做，国内经济就越早恢复。”

扩张模式上，由 “摊煎饼” 式扩张向 “钉钉子” 式深耕演变近十年，我国保险业以超过 15% 的速度增长，保险业资产达到 27 万亿元。但在高速发展的同时，保险业普遍存在 “以规模论英雄，以业绩论成败” 的现象，忙于 “跑马圈地” 式的网点扩张，疏于修练内功。王俊寿全国政协委员、上海银保监局局长上海当前，我国保险业已开始逐步树立专业化高水准的行业形象，持续追求内在价值和服务质量的提升。保险机构需积极弘扬 “工匠精神”，在产品开发、费率厘定、销售行为管控、运营管理、理赔服务、特殊风险管理等环节花大力气、下大功夫，充分发挥其在保障方面的专业化作用，实现由过去的低质量 “人头” 向高质量 “人力” 的升华；由规模导向转向价值导向；由资产负债驱动转向价值服务驱动。与此对应，保险业监管也由 “偿一代” 监管过渡到具有中国特色的 “偿二代” 二期监管，进一步强调风险管控和精细化经营。展业步伐上，由 “短平快” 式裸奔向 “马拉松” 式匀跑演变过去，保险业热衷追求短期的、爆发式的业绩增长，激励扭曲、炒作停售等行为屡见不鲜，造成高额手续费挤占保费空间，代理人频繁更替流动，售后服务滞后脱节，严重影响了消费者对保险产品服务的获得感和满意度，更难以体现保险保障的本质与价值。同时，部分保险机构过分强调保险的投资、融资等金融属性，而淡化了服务属性，部分保险机构热衷于长险短做，导致期限错配超出红线，并引发大量的退保纠纷、理赔争议等问题。近年来，监管部门通过一系列新的监管制度设计，引导保险机构更加注重树立长期主义，将更多注意力集中到产品、服务、风控上来，合理规划业务发展，平衡全生命周期业务发展节奏。以上海地区银保渠道为例，期交业务占新单保费收入的比重从 2018 年的 32% 上升到 2022 年的 54%，表明长期价值型业务已成为上海大部分保险机构的主流。主打产品上，由 “一枝独秀不算美”，向 “满园春色才更好” 演变过去，在规模导向的发展思路下，短期能带来现金流的产品一度成为保险机构发展的重点，例如，前些年出现的万能险乱象，其高峰时期超过寿险总保费的三分之一，财险领域则是长期面临车险 “一车独大” 的状况。随着金融供给侧结构性改革的深化，保险机构更加注重多元化的业务创新和产品结构的优化。以上海地区为例，2022 年万能险和投连险收入分别下降 38% 和 81%，普通寿险和健康险收入实现了不同程度的增长。财险方面，在车险综合改革后，上海车险单均保费较改革前下降了 269 元，降幅达 7%，同时，财险公司积极推动非车险业务的发展，紧跟市场和客户需求提供服务。目前，上海保险业非车险业务占财险业务的比例提升至 60%，打破了过去 “一车独大” 的状况。科技运用上，从 “脚趾尖儿” 向 “手指尖儿” 演变过去，保险产品的销售过多依靠人力，理赔查勘主要靠手工。现在，各项保险业务更多依靠科技赋能，通过大数据、云计算、人工智能等，为保险业提供 “足不出户” 的解决方案。场景化、平台化的保险产品和服务使得互联网成为保险业新的获客渠道，各类投保、保全、理赔服务也通过视频交互等方式实现远程无纸化办理。近两年，上海保险业的数字化建设迈出了可喜的步伐，在员工展业和保险查勘、理赔等方面全面推进，为保险业插上了科技的翅膀，实现了事半功倍的效果。2022 年底，上海银保监局指导推动上线普惠保险平台 “上海保险码”，为消费者提供普惠、高效、安全的一站式综合保险服务。通过科技赋能保险，消费者在手机端即可完成相关保单的全链条操作，真正做到保险 “一码通”，让数据多跑路、让群众和业务员少跑腿。风险管理上，从 “扁鹊大兄弟” 向 “上工治未病” 演变过去，传统保险的风险管理更多的是采取事后补偿、赔偿等手段。现在，保险机构着力由 “事后灭火” 向事中控制和事前防范转变，通过风险的分摊和转移，主动降低被保险标的的风险，进行风险减量管理。同时，通过端口前移，做到 “治未病”，实现风险的有效缓释，体现保险真正的内涵和价值。例如，保险机构可通过数字孪生技术，对企业生产过程进行预演，实现对各种实体运营情况的监控和干预，减少意外事件发生；可通过穿戴设备获取更加全面和实时的生命数据，建立 “动态生命表”，督促个体加强健康管理。同业竞争上，由 “鱼死网破” 的红海竞争向 “退而结网” 的蓝海合作演变过去，我国保险行业的突出问题是产品同质化严重，为此，保险公司不约而同通过打价格战、费率战开展竞争。但这种不计后果的竞争并没有给保险机构带来 “双赢” 的结果，反而造成了 “多输” 的局面，既不利于行业良性发展，也无法很好满足消费者实际需求。现在，各家保险机构结合自身优势逐步走出红海，在产品开发、渠道转型、科技赋能等方面加强探索，积极挖掘新的金融服务领域，稳步拓宽服务边界，实现差异化发展。通过深挖长尾客户，摈弃 “大而全”，追求 “专而精” 和 “小而美”，寻找属于自己的蓝海领域。在产品设计上，保险机构不断努力实现每个用户的差

全球性债务危机，国内经济低位运行，资金脱实向虚，地方政府债务问题凸显。全球债务水平已经达到前所未有的高度，特别是在全球利率水平持续上升的背景下，部分新兴经济体新增 GDP 甚至无法覆盖债务的利息支出，债务违约风险持续增加，从而引发全球性债务危机。