经济
类型
可以朗读
语音朗读
198千字
字数
2014-03-01
发行日期
展开全部
主编推荐语
提供全面、细致的教程，金融从业人员和学生必读！
内容简介
“衍生品设计与金融创新实务丛书”采用许多实务案例和真实的数据详细介绍金融工程（高端衍生品原理）的关键技术，它能够应用于交易、对冲风险及套利策略方面，能够降低整体衍生品的风险并提升获利。本丛书的内容可以提供改善我国金融创新的路径，提升金融创新的原创力，创造出有差异且多样化的金融产品，并提升国际竞争力。
本书提供全面、细致的教程，详细介绍了许多固定收益证券的定价原理，并提供债券交易、套利、对冲利率风险与风险控管的各种策略。重要内容包括收益率曲线的理论和实务应用、债券风险收益特征分析、信用评级模型和实务应用、利率风险（久期）分析和免疫策略、可转债评价、套利和对冲策略、资产互换、利率互换、利率和外汇互换套利策略、债券评价模型、利率期权评价、利率期货风险收益特征、对冲和套利、各种利率结构式产品分析等。
本书可作为金融专业学生必读的教科书和参考书。对于从事固定收益证券的定价且涉及证券交易、套利、对冲风险和风险控管的专业人士，本书也是必备必读的好书。
目录
- 版权信息
- 赞誉
- 总序 国内衍生品市场现状、展望及高端技术
- 序言
- 第一篇 国内与国际债券市场篇
- 第1章 债券市场概念
- 1.1 简介
- 1.2 债券的种类与特征
- 1.3 外国债券与外币债券
- 1.4 投资外币计价国际债券的风险与优点
- 1.5 发行人发行债券的一般审查程序
- 1.6 国内外交易所的一般款项交割流程
- 1.7 债券应计利息的计算
- 1.8 国际主要债券市场
- 第2章 离岸债券市场与国际债券市场
- 2.1 离岸债券
- 2.2 国际债券市场的结构
- 2.3 离岸债券市场的交易规范与清算制度
- 2.4 债券的计息期
- 2.5 预扣利息所得税
- 2.6 二级离岸债券市场
- 2.7 国内与离岸债券二级市场的联系
- 2.8 结论
- 第二篇 利率期限结构篇
- 第3章 利率期限结构的实务意义与建构
- 3.1 简介
- 3.2 建立利率期限结构的重要性：实务意义
- 3.3 零息债券利率期限结构的建立
- 3.4 公司债利率期限结构
- 3.5 远期利率的计算
- 3.6 结论
- 第4章 人民币利率与美元Libor利率期限结构的建立
- 4.1 简介
- 4.2 人民币到期收益率曲线的计算
- 4.3 美元Libor利率曲线
- 4.4 建构到期收益率曲线的Matlab程序代码
- 4.5 结论
- 第5章 利率期限结构理论
- 5.1 市场期望论
- 5.2 流动性偏好理论
- 5.3 市场区隔论
- 5.4 经济循环与未来通货膨胀对利率期限结构及价格的影响
- 5.5 利率期限结构的补充要点
- 5.6 结论
- 第三篇 债券风险、评价与信用评级篇
- 第6章 债券的投资风险与评价
- 6.1 简介
- 6.2 债券投资的风险
- 6.3 债券的评价：评价日与利息支付日相同
- 6.4 在非利息支付日的债券评价
- 6.5 可赎回债券的评价
- 6.6 债券价格与债券应得收益率的关系
- 6.7 应得收益率与债券利率对债券价格的影响
- 6.8 债券价格与到期日的关系
- 6.9 债券的通货膨胀风险与规避策略
- 6.10 结论
- 第7章 债券应得收益率的决定与经济意义
- 7.1 债券收益率的不同评估方法
- 7.2 税后债券到期收益率的计算
- 7.3 债券总收益率的组成部分与计算
- 7.4 债券应得收益率的经济意义
- 7.5 结论
- 第8章 债券信用等级的评级与倒闭预测模型
- 8.1 债券信用质量等级的评级
- 8.2 债券信用质量等级的评鉴方法
- 8.3 倒闭预测模型
- 8.4 CAPM的Beta是否可解释信用风险
- 8.5 结论
- 附录8A 国内信用评级与内涵
- 评等等级
- 企业和公司信用评级
- 债务信用评级
- 信用观察与评级展望
- 附录8B 区别分析：以财务比率衡量信用风险
- 第9章 预测财务不健全公司的区别模型与默顿及KMV模型：中国台湾公司实证分析
- 9.1 台湾区别模型：预测财务不健全公司
- 9.2 区别模型验证的准确度
- 9.3 默顿与KMV信用违约概率的预测模型
- 9.4 结论
- 第四篇 利率敏感度分析与债券利率风险免疫篇
- 第10章 债券价格的利率敏感度分析：久期与凸性风险
- 10.1 简介
- 10.2 债券价格敏感度的衡量
- 10.3 麦考利久期
- 10.4 Fisher-Weil久期
- 10.5 修正后的久期
- 10.6 修正后的久期（D）与麦考利久期D m的关系
- 10.7 债券的凸性风险与特性
- 10.8 债券投资组合的久期与凸性风险
- 10.9 可赎回债券的久期与凸性
- 10.10 久期的相关性质
- 10.11 结论
- 第11章 利率风险免疫策略与债券组合管理
- 11.1 简介
- 11.2 利率风险免疫策略的意义
- 11.3 以债券投资收入为目的的利率风险免疫
- 11.4 应付未来负债偿还或应达到目标金额的利率风险免疫
- 11.5 现金配对免疫策略
- 11.6 利率风险免疫策略
- 11.7 条件免疫法
- 11.8 积极性的债券投资管理策略
- 11.9 结论
- 第五篇 可转换公司债篇
- 第12章 可转换公司债的价格行为与评价
- 12.1 可转换债券的定义与特征
- 12.2 可转换债券的价格行为
- 12.3 传统评价方法
- 12.4 可转换债券的基本评价
- 12.5 可转换债券评价对债券利息的处理
- 12.6 可转换债券评价对股息的处理
- 12.7 可转换债券评价与赎回权
- 12.8 CB价格与回售条款
- 12.9 CB价格与重设转换价格条款
- 12.10 CB价格与平均价格条款
- 12.11 结论
- 第13章 可转换公司债套利及对冲策略
- 13.1 简介
- 13.2 长期投资与资产配置策略
- 13.3 Delta对冲套利
- 13.4 股价前景与CB交易策略
- 13.5 可转债的一般套利
- 13.6 结论
- 第14章 可转换公司债资产互换
- 14.1 可转债资产互换的定义
- 14.2 资产互换的风险
- 14.3 资产互换重要条款范例
- 14.4 资产互换的过程
- 14.5 结论
- 第六篇 利率互换篇
- 第15章 利率互换与远期利率协议
- 15.1 利率互换的功能
- 15.2 利率互换的定义
- 15.3 互换利率的评价
- 15.4 互换率的意义与决定
- 15.5 远期利率协议
- 15.6 利率互换与远期利率协议的关系
- 15.7 利率互换的另一拆解
- 15.8 结论
- 第16章 利率互换与外汇互换的国际套利策略
- 16.1 简介
- 16.2 对换率与换汇的基本认识
- 16.3 换汇或利率互换的基本程序
- 16.4 4种常见的换汇（换率）与换汇净值的决定
- 16.5 换汇利率与公司债券利率的关系
- 16.6 换汇与换率市场的相关事项
- 16.7 互换期权
- 16.8 结论
- 第17章 以换率与换汇降低债券融资成本
- 17.1 简介
- 17.2 换汇与换率的相对利益
- 17.3 促成换汇（换率）的经济理由：国际金融市场的不完全因素
- 17.4 利用换汇及换率寻求最低融资成本的案例
- 17.5 结论
- 第18章 固定期限互换与互换期权
- 18.1 简介
- 18.2 固定期限互换合约
- 18.3 利率互换期权
- 18.4 结论
- 第七篇 利率二叉树债券评价篇
- 第19章 BDT利率二叉树模型
- 19.1 简介
- 19.2 决定即期利率
- 19.3 利率二叉树模型的建构
- 19.4 结论
- 第20章 纯债券、可赎回与可回售债券的评价：二叉树模型的应用
- 20.1 简介
- 20.2 纯债券的评价
- 20.3 可赎回债券的评价
- 20.4 有回售权债券的评价
- 20.5 有效久期及有效凸性风险
- 20.6 利率二叉树建构的计算机程序：Quick Basic
- 20.7 结论
- 第八篇 利率期权与利率风险对冲篇
- 第21章 利率期权与利率风险的规避
- 21.1 简介
- 21.2 利率看涨期权
- 21.3 利率看跌期权
- 21.4 利率风险的规避
- 21.5 利率看跌/看涨期权平价关系
- 21.6 欧式利率期权的评价
- 21.7 结论
- 第22章 利率上下限期权
- 22.1 简介
- 22.2 上限期权的特征、现金流量及最高有效利率
- 22.3 下限期权的特征、现金流量及最低有效利率
- 22.4 上下限期权平价关系
- 22.5 利率上下限期权评价
- 22.6 结论
- 第九篇 短期利率期货篇
- 第23章 短期利率期货的特征、损益与规避利率风险策略
- 23.1 简介
- 23.2 经济效益
- 23.3 票据期货的特征及损益结算
- 23.4 买进利率期货：锁住投资收益率
- 23.5 出售利率期货：锁住未来的借款利率
- 23.6 缩短票据的到期日
- 23.7 延长票据的到期日
- 23.8 合成利率票据
- 23.9 多期对冲——系列策略
- 23.10 多期对冲——堆集策略
- 23.11 作为利率互换的工具
- 23.12 结论
- 第24章 短期利率期货的套利策略
- 24.1 简介
- 24.2 以商业票据进行套利
- 24.3 以利率互换进行套利
- 24.4 价差交易
- 24.5 结论
- 第25章 离岸美元利率期货与利率风险的规避
- 25.1 离岸美元定期存单市场（现货市场）
- 25.2 离岸美元TD期货市场
- 25.3 离岸美元期货的隐含远期利率
- 25.4 FRA及隐含远期利率风险的规避
- 25.5 结论
- 第十篇 利率结构式产品篇
- 第26章 抵押担保债权凭证
- 26.1 简介
- 26.2 常见信用衍生商品的介绍
- 26.3 抵押担保债权凭证
- 26.4 传统型抵押担保债权凭证对参与者的影响
- 26.5 合成型抵押担保债权凭证架构分析
- 26.6 信用增强的方式
- 第27章 玉山银行债券资产证券化产品
- 27.1 简介
- 27.2 产品个案条款
- 27.3 商品的票面利率与发行价格
- 27.4 资产池的相关内容
- 27.5 数值分析结果
- 27.6 结论
- 第28章 价差型保本票据
- 28.1 价差型保本票据介绍
- 28.2 设计与操作概念
- 28.3 票据的特性
- 28.4 价差型保本票据商品实例
- 28.5 结论
- 第29章 逆浮动Libor利率挂钩债券
- 29.1 产品说明书：计息与风险预告
- 29.2 产品的特色与优点
- 29.3 计息方式分析
- 第30章 美元区间保本票据
- 30.1 前言
- 30.2 产品介绍
- 30.3 产品重要特征
- 30.4 产品的收益与风险
- 30.5 产品拆解
- 30.6 投资人收益分析
- 30.7 发行商对冲策略
- 第31章 固定期限利率互换利差挂钩债券
- 31.1 产品介绍与分析
- 31.2 各种不同情况下的收益率
- 31.3 投资人面临的风险
- 31.4 发行商的策略分析
- 31.5 投资人的投资策略分析
- 第32章 可赎回雪球型结构债券
- 32.1 雪球型结构债券的简介
- 32.2 产品介绍
- 32.3 产品收益分析
- 32.4 投资人的风险
- 32.5 发行者对冲策略
- 32.6 结论
- 第33章 逆浮动利率挂钩式债券
- 33.1 产品介绍
- 33.2 产品风险分析
- 33.3 产品特色解析
- 33.4 计息分析
- 33.5 收益分析
- 33.6 收益率情境分析
- 第34章 每日利率区间型挂钩式债券
- 34.1 商品内容说明
- 34.2 计息方式
- 34.3 发行银行的风险
- 34.4 发行银行的对冲方法
- 34.5 投资人收益情境分析
- 34.6 结论
- 第35章 “金葵花”中国行业领袖港币理财计划
- 35.1 平均式产品条款说明书
- 35.2 产品重要特征
- 35.3 产品特色分析
- 35.4 到期收益分析
- 35.5 投资人风险分析
- 第36章 美元日进斗金：汇率挂钩债券
- 36.1 产品简介
- 36.2 产品展示表
- 36.3 产品特色
- 36.4 发行情境分析
- 36.5 收益情境分析
- 36.6 产品拆解
- 36.7 投资人风险分析
- 36.8 发行商风险分析
- 36.9 结论
- 参考文献
展开全部
评分及书评
尚无评分
目前还没人评分
出版方
机械工业出版社有限公司
机械工业出版社是全国优秀出版社，自1952年成立以来，坚持为科技、为教育服务，以向行业、向学校提供优质、权威的精神产品为宗旨，以“服务社会和人民群众需求，传播社会主义先进文化”为己任，产业结构不断完善，已由传统的图书出版向着图书、期刊、电子出版物、音像制品、电子商务一体化延伸，现已发展为多领域、多学科的大型综合性出版社，涉及机械、电工电子、汽车、计算机、经济管理、建筑、ELT、科普以及教材、教辅等领域。
