巧用期权多种策略，使投机收益最大化。预估大涨戓大跌，采用买购卖沽或买沽卖购组合策略。预测盘整，运用双卖策略。期权具有流动性差，选择活跃度好的品种进行交易，特别要注重时间价值的流失。期货中 PTA，豆粕，铜等流动性较好，可作首选

有启发的 1 句话：@划重点趋势是你的朋友，谨记不可逆市而行重点整理：1. 认购期权其实就是拥有未来买入某个东西的权利 2. 认沽期权其实就是拥有未来卖出某个东西的权利 3. 美式期权：到期前任何一天都可以行使权利的期权 4. 欧式期权：买方只能在到期日当天行使权利 5. 股票交易不能 "T+0" 的情况下，投资者还可以通过买入认沽期权，降低当日买入股票无法当日卖出的损失 6. 了结头寸：买入平仓持有到期 7. 期权买方心法：从少量买入试水 8. 选出自己要买的合约呢？流动性：流动性好的合约至少有两个特点，一个是买卖价差较窄，另一个是盘口的报价数量较大，深度较深杠杆性：一般来说，越是虚值的期权杠杆越高，越是近月的期权杠杆越高自身的风险承受能力：对于风险承受能力较强的投资者，可以选择轻度虚值的期权进行开仓；而对于风险承受较弱的投资者，可以买入下月份到期或轻度实值的期权，一方面给予自己更多时间等待标的价格的显著上涨或下跌，另一方面给予自己更大的行权概率 9. 期权的买方就像投保人，付了保险费，只有权利，没有义务，所以不需要缴纳保证金；期权的卖方，就像保险公司，承担了义务，才需要缴纳保证金 10. 卖出期权：止损第一仓位不能过重：卖方始终要把保障资金安全作为投资的核心纪律，切不可满仓操作顺势而为：华尔街有一句至理名言：趋势是你的朋友，谨记不可逆市而行。对于期权卖方而言，所谓顺势而为就是熊市卖认购，牛市卖认沽多卖被高估的期权多卖虚值期权盯市：留意市场冲击。此外，期权卖方应该时刻关注自己账户中的保证金情况，并且密切关注相关股票的除权除息、配股和分红等情况，提前做好补足保证金的准备 11. 期权卖方的风险：保证金风险巨额亏损风险流动性风险行权交割风险 12. 期权保险策略：长期看好持有的标的股票选择合适的行权价到期期限要与希望保险的期限相匹配 13. 暂无明确的持有计划，建议最好先买入短期期权合约，再视持有标的时间选择是否进行展期操作 14. 投资者选择使用卖出认沽期权策略，可能出现的两种结果：收取权利金或者以心理价位接受标的证券的交割。希望通过卖出认沽期权达成 "低吸" 现货的目的，前提是有足额的保证金和被要求行权资金 15. 合成股票多头降低了权利金的成本，但承担了更大的下行风险

1. 期权的两种基本类型：认购期权和认沽期权。2.1 认购期权其实就是拥有未来买入某个东西的权利。2.2 认购期权：拥有未来买入某个东西的权利。锁定买入价 2.3 认沽期：拥有未来卖出某个东西的权利。锁定卖出价 2.4 作用：2.4.1. 标的证券的保险功能 2.4.2. 花小钱办大事 2.4.3. 借风使力 2.4.4. 精准化打击：看法越准确越容易赚钱 3. 期权要素：到期日、到期月份、交割方式、行权价格、合约单位   期权价值：内在价值与时间价值构成，   影响期权价值的因素：股价、行权价、波动率、剩余期限、无风险利率、股息率。4. 单只期权策略 买入 / 卖出认购期权、买入 / 卖出认沽期权、到期日损益和到期前损益。5. 期权买方风险：价值归零风险、高溢价风险、流动性风险、行权交割风险。期权卖方风险：保证金风险、巨额亏损风险、流动性风险与行权交割风险注意点：止损第一 / 仓位不能过重 / 多卖被高估的期权 / 顺势而为 / 多卖虚值期权 6. 风险对冲策略期权保险策略要点：首先要长期看好持有的标的股票，其次是选择合适的行权价，最后是到期期限要与希望保险的期限相匹配。